Raiffeisen și Nova Ljubljanska Banka (NLB) s-au angajat într-o competiție acerbă pentru preluarea Addiko Bank, o bancă cu activități în Europa de Sud-Est. Mișcările au fost anunțate la o zi distanță și au ca scop extinderea prezenței pe piață și consolidarea pozițiilor în regiune.
Oferte competitive de preluare
Grupul Raiffeisen a deschis seria ofertelor pe 9 aprilie 2026, propunând 23,05 euro în numerar pentru fiecare acțiune Addiko. Prețul reflectă media ponderată a acțiunilor din ultimele șase luni și reprezintă o primă de 20% față de valoarea intrinsecă a capitalului propriu. Totuși, suma este cu aproape 13% mai mică decât ultimul preț de închidere al acțiunilor Addiko, de 26 euro.
Ca răspuns, NLB a lansat o ofertă de preluare pe 10 aprilie, cu o valoare de 565,5 milioane de euro. Banca slovenă intenționează să ofere 29 euro în numerar pentru fiecare acțiune Addiko. Această sumă depășește propunerea Raiffeisen cu 26% și implică o primă de aproape 12% față de prețul de închidere al acțiunii.
Addiko a confirmat primirea ofertei Raiffeisen și a menționat că va oferi un răspuns oficial după publicarea documentului oficial de ofertă. Banca nu a comentat încă oferta NLB.
Planuri de Extindere și Restructurare
Prin această achiziție, Raiffeisen își propune să-și consolideze cota de piață în Croația, unde este deja prezentă, și să revină în Slovenia. Aici, banca vede potențial de creștere în sectorul bancar corporativ și de investiții, precum și în segmentul întreprinderilor mici și mijlocii.
În cadrul tranzacției, Raiffeisen intenționează să vândă filialele Addiko din Serbia, Bosnia-Herțegovina și Muntenegru către Alta Pay, un acționar legat de omul de afaceri sârb Davor Macura. Prețul unităților cedate va corespunde cel puțin valorii lor juste de piață, iar tranzacția este preconizată a se finaliza în a doua jumătate a anului 2027.
NLB intenționează să integreze filialele Addiko în operațiunile sale pe cele cinci piețe unde acestea se suprapun. Banca va evalua, de asemenea, dacă menținerea celor din afara Uniunii Europene este rentabilă.
Context și Implicații
Addiko a atras interesul pentru preluare în ultimii ani, iar Banca Centrală Europeană (BCE) a suspendat anumite drepturi de vot și a interzis plata dividendelor, din cauza îngrijorărilor legate de baza sa fragmentată de acționari. NLB a afirmat că oferta sa va „rezolva incertitudinile legate de structura acționarilor Addiko”.
Tranzacția, supusă aprobărilor de reglementare și ale acționarilor, ar trebui să genereze o creștere semnificativă a profiturilor începând cu al doilea an de la achiziție, a declarat NLB.
